TaxTMI 
TaxTMI 
Regarding examination of refund claims received under the provision of “ITC accumulated due to Inverted Tax Structure” under the GST Act.
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....381;ट कमिश्नर (कार्यपालक), वाणिज्य कर, उ०प्र०। विषयः- जी0एस0टी0 अधिनियम के अन्तर्गत प्राविधानित "ITC accumulated due to Inverted Tax Structure" के मद में प्राप्त रिफण्ड क्लेम्स के परीक्षण के सम्बंध में। "ITC accumulated due to Inverted Tax Structure" के मद में दाखिल कुछ रिफण्ड क्लेम्स का &#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....79;र्ट में अंकित विधिक प्राविधानों के आलोक में "ITC accumulated due to Inverted Tax Structure" के मद में प्राप्त रिफण्ड दावों का परीक्षण किया जाना आवश्यक है। अतः कर अनुसंधान इकाई, मुख्यालय द्वारा प्रस्तुत अध्ययन रिपोर्ट इस परिपत्र के साथ संलग्न....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2341;ा परीक्षण पर विधिक रूप से गलत पाये गये रिफण्ड क्लेम्स की संख्या एवं उनमें निहित धनराशि की सूचना कर अनुसंधान इकाई. मुख्यालय को दिनांक 20.07.2019 तक उपलब्ध करायी जाये। 3. उक्त श्रेणी के रिफण्ड क्लेम्स के परीक्षण के उ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....351;, लखनऊ मंथन-4.1 (जी.एस.टी. रिफण्ड क्लेम्स का अध्ययन भाग-1) ऑनलाइन उपलब्ध डाटा के प्रारम्भिक अवलोकन पर कुछ मामलों में गलत रिफण्ड क्लेम तथा जारी किये जाने के संकेत पाये जाने पर कमिश्नर महोदया द्वारा टी.आर.यू. को रिफ&#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ामले जहाँ Inverted Tax Structure होने के बाद भी क्रेडिट लेज़र में अधिक जमा आई.टी.सी. का रिफण्ड देय नहीं है, किन्तु रिफण्ड क्लेम किया गया है। 4. Inverted Tax Structure के ऐसे मामले जहाँ व्यापारी का प्रमुख Output एवं मुख्य Input समान दर से करयोग्य होने के बावजूद ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2352;िपत्र - Circular No. issued by CBIC Date of Issue Subject Circulated by HQ, U.P. through Circular No. Date of Issue 17/2017 15.11.2017 Manual filing and processing of refund claims in respect of zero- rated supplies. 1067/1718058 28.11.2017 18/2017 16.11.2017 Clarification on refund of unutilized input tax credit of GST paid on inputs in respect of exporters of fabrics. - - 37/2018 15.03.2018 Clarification on exports related refund issues. 66/1819003 16.04.2018 45/2018 30.05.2018 Clarifications on refund related issues. 315/1819016 18.06.2018 48/2018 14.06.2018 Clarifications of certain issues under GST. 331/1819017 22.06.2018 56 24-08-2018 Clarification on removal of restriction on refund of accumulated Input Tax Credit on fabrics 41/1819038 10.09.2018 59/2018 04.09.2018 Clarification on refund related issues. 38/1819035 10.09.2018 68 05-10-2018 Notifications issued under CGST Act, 2017 applicable to Goods and Services Tax (Compensation to States) Act, 2017 - - 70 26-10-2018 Clarification on certain issu....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....2368; Outward Supply करने वाले व्यापारियों को Inverted Tax Structure होने के बावजूद अधिक जमा आई.टी.सी. के रिफण्ड को प्रतिबन्धित किया गया था। यह व्यवस्था दिनांक 01 जुलाई, 2017 से दिनांक 31 जुलाई, 2018 तक प्रभावी रही। • विज्ञप्ति सं0- 20/2018- केन्द्रीय कर (दर) दिनां....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2306; में दिनांक 31 जुलाई, 2018 तक Inverted Tax Structure होने के कारण Accumulated ITC का प्रयोग केवल और केवल दिनांक 31 जुलाई, 2018 तक की कर की देनदारी के विरूद्ध समायोजन हेतु ही सम्भव था तथा दिनांक 31 जुलाई, 2018 तक की Outward Liability के समायोजन के उपरान्त दिनांक 31.7.18 अवशेष आई.टी.सì....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2306; में Credit ledger से आई.टी. सी. रिफण्ड क्लेम करने के साथ-साथ देयकर का भुगतान भी किया गया। • जबकि दिनांक 31 जुलाई, 2018 को Credit ledger में अवशेष आई.टी.सी. रू0 47586384. 00 नियमानुसार lapse हो जाने के कारण माह अगस्त, 2018 का Opening Balance शून्य होगा। • माह अगस्त, 2018 का Opening Balance शून....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2306; माहों के ऋणात्मक Credit Balance का कुल योग रू0 45357765.00 आता है। स्पष्ट है कि प्रश्नगत व्यापारी के अभिलेखों का अविलम्ब परीक्षण अपरिहार्य है तथा परीक्षणोपरान्त प्राथमिकता पर कार्यवाही सम्पादित करते हुए प्रथम दृष्ट्या रू0 45357....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2364; विश्लेषण :- व्यापारी द्वारा माह, माह सितम्बर, 2018, माह दिसम्बर, 2018, माह मार्च, 2019 से सम्बन्धित टैक्स पीरियड हेतु कुल रू0 2.89 करोड़ की धनराशि ITC accumulated due to Inverted Tax Structure के मद में क्लेम की गयी है। व्यापारी के GSTR-1 के विश्लेषण पर यह पाया गया कि व्य....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....#2354;वे मैटेरियल की आपूर्ति की गयी है अथवा रेलवेज़ एवं रेलवे के सप्लायर के लिए वर्क्स कॉन्ट्रैक्ट किया गया है। • उल्लेखनीय है कि विज्ञप्ति सं0- 5/2017- केन्द्रीय कर (दर) दिनांक 28 जून, 2017 के द्वारा रेलवे से सम्बन्धित चैप्....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....;ी पुनः गणना किया जाना औचित्यपूर्ण होगा। • प्रश्नगत व्यापारी द्वारा वास्तव में चैप्टर- 86 के किसी माल की आपूर्ति की गयी है अथवा Works Contract Services की आपूर्ति की गयी है, इस तथ्य का निर्धारण व्यापारी द्वारा जारी इनवायसेज एवं....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....2354;िका से यह स्पष्ट है कि प्रश्नगत व्यापारी द्वारा GSTR-1 की तुलना में GSTR- 3B में रू0 1.57 करोड़ Tax Liability Suppress की गयी है, जो रिकवर किये जाने योग्य है। केस स्टडी 3. जोन का नाम- XXXXXX फर्म का नाम- XXXXXX (GSTIN- XXXXXX) कर निर्धारण अधिकारी- XXXXXX क्लेम की गयी रिफण्ड की è....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....27;त व्यापारी द्वारा प्रत्येक माह के अंत में अवशेष आई० टी० सी० का रिफंड क्लेम किया गया है। • व्यापारी द्वारा वित्तीय वर्षः 2017-18 के माह जुलाई, 2017, माह अगस्त, 2017, माह सितम्बर, 2017, माह अक्टूबर, 2017, माह नवम्बर, 2017, माह जनवरी, 2018, माह फर....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....0; की धनराशि का रिफण्ड क्लेम किया गया है। उल्लेखनीय है कि प्रश्नगत निर्माता इकाई एक बड़ी निर्माता इकाई है, जिसके द्वारा कैपिटल गुड्स के मद में भी खरीद की जाती है। वित्तीय वर्ष: 2017-18 में नेशनल ई-वे बिल व्यवस्था लाग....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....दिनांक 01 अप्रैल, 2018 से नेशनल ई-वे बिल लागू होने के बाद नेशनल ई-वे बिल का डाटा उपलब्ध है। इस डाटा के विश्लेषण पर यह पाया गया कि व्यापारी के Inward Supplies में HSN 8507, 8414, 8483, 7216, 8403, 8536, 8504, 8484, 8544, 8208 आदि से सम्बन्धित माल भी शामिल है। स्पष्ट रूप से यह सभी व्यì....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....किया गया है- 2(59) "Input" means any goods other than capital goods used or intended to be used by a supplier in the course or furtherance of business; स्पष्ट है कि रिफण्ड हेतु आई.टी.सी. की गणना के समय Capital Goods पर अर्जित आई. टी.सी. को शामिल नहीं किया जायेगा। • Exempt/Nil rated Supplies के अनुपात में आई.टी.सी. रिवर्स न किया जाना- • वित्तीय वर्ष: 2017-18 के प्रत्य&....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....357;ेबसाईट पर उपलब्ध उक्त रेखांकित सूचना से यह स्पष्ट है कि प्रश्नगत कम्पनी (निर्माता इकाई) में 10 मेगावाट क्षमता की टर्बाइन स्थापित है, जिसके द्वारा उत्पादित बिजली से प्रश्नगत प्लान्ट ऑपरेट किया जाता है। जी.ए&....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....2349;ी की जा रही है, यह तथ्य इस बात से भी पुष्ट होता है कि प्रश्नगत कम्पनी द्वारा कोयले की खरीद की जाती है, किन्तु सिस्टर कंसर्न सर्वश्री XXXXXX द्वारा कोयले की कोई खरीद नहीं की जाती है। वेबसाईट पर उपलब्ध सूचना से यह भी स&....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
.... प्रावधानित ई-वे बिल भी पूरे वित्तीय वर्ष में लागू नहीं रहा है। ऐसी दशा में वित्तीय वर्षः 2017-18 में प्रश्नगत व्यापारी द्वारा कितने मूल्य का कोयला क्रय किया गया, यह गणना सम्भव नहीं है। कोयले के क्रय मूल्य तथा इस प&#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....310;नुपातिक गणना करते हुए बिजली उत्पादन हेतु क्रय किये गये कोयले की खरीद पर अर्जित आई.टी.सी. सिस्टर कंसर्न सर्वश्री XXXXXX द्वारा की गयी खपत तथा सरप्लस बिजली की अन्यथा सप्लाई के अनुपात में रिवर्स करते हुए ब्याज सहि&#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....2376;ं- Goods & Services Tax (Compensation) Act, 2017 11. (1) .......... (2) ............... Provided that the input tax credit in respect of cess on supply of goods and services leviable under section 8, shall be utilised only towards payment of said cess on supply of goods and services leviable under the said section. स्पष्ट है कि Compensation Cess के मद में अर्जित आई.टी.सी. केवल Compensation Cess की आउटवर्ड करदेयता के विरूद्ध समायोजन हेतु अनुमन्य है। Compensation Cess की आई.टी.सी. का रिफण्ड केवल और केवल निर्य&#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....X, नामक कोयले के व्यापारी को बिक्री घोषित की गयी है। इस बिक्री का सत्यापन इनवायसेज/लेखों से ही सम्भव है। • प्रश्नगत व्यापारी द्वारा अपनी Sister Concern सर्वश्री XXXXXX को प्रत्येक माह केवल एक करयोग्य इनवायस जारी की गयी है। ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ित इनवायसेज़ का कुल मूल्य रु0 31264275.00 है। प्रश्नगत व्यापारी द्वारा 12 प्रतिशत की कर दर से किस कमोडिटी की आपूर्ति की गयी है यह स्पष्ट नहीं है। इस सन्दर्भ में उल्लेखनीय है कि नेशनल ई-वे बिल व्यवस्था लागू होने के उपरान....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....381;नगत व्यापारी द्वारा एडविल ऑयल एवं ऑयल सीड की Inward Supply प्राप्त करके एडविल ऑयल एवं ऑयल केक की Outward Supply की जाती है। व्यापारी द्वारा Inward Supply के रूप में प्रमुख रूप से प्राप्त किये जा रहे एडविल ऑयल तथा ऑयल सीड पर कर की दर 5 प्रतिशत है &#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....श्री xxxXXX, (GSTIN- xXXXXX) नामक फर्म भी है। सर्वश्री XXXXXX द्वारा वर्ष: 2017-18 में प्रश्नगत व्यापारी को रू0 8777421.00 मूल्य की सप्लाई घोषित की गयी है तथा रू0 1779945.00 आई.टी.सी. ट्रांसफर की गयी है। इसी प्रकार वर्षः 2018-19 में सर्वश्री XXXXXX द्वारा प्रश्नगत फर्म कí....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....67;धियों के अवलोकन हेतु दूरभाष पर अनुरोध किया गया। ज्वाइन्ट कमिश्नर (वि0अनु०शा०), द्वारा अवगत कराया गया कि सर्वश्री XXXXXX के घोषित पते पर किसी अन्य फर्म का नाम अंकित है तथा इस पते पर किसी प्रकार की कोई व्यापारिक गति....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....339; भी अपेक्षित है। • प्रश्नगत व्यापारी के क्रेडिट लेजर के विश्लेषण पर पाया गया कि इकाई द्वारा सुसंगत माह में अर्जित आई.टी.सी. में से आउटवर्ड सप्लाई पर देयकर के समायोजन के उपरान्त माह के अन्त में अवशेष आ रहे कî....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....366;ल Capital Goods के मद में क्रय किया गया तथा Capital Goods की खरीद पर कितनी आई.टी.सी. अर्जित की गयी, यह गणना कर निर्धारण अधिकारी के स्तर से समस्त इनवायसेज़/ लेखों के परीक्षण के उपरान्त ही सम्भव है। दिनांक 01 अप्रैल, 2018 से नेशनल ई-वे बिल लागू....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....375;स स्टडी 5. जोन का नाम- XXXXXX फर्म का नाम- xxXXXX (GSTIN- XXXXXX) कर निर्धारण अधिकारी- xxXXXX क्लेम की गयी रिफण्ड की कुल धनराशि- रू0 0.73 करोड़ विश्लेषण :- प्रश्नगत व्यापारी द्वारा अपनी अधिकांश आउटवर्ड सप्लाई पर 5 प्रतिशत की दर से करदेयता स्वीक....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ic cells, whether or not assembled in modules or made up into panels • वस्तुतः व्यापारी द्वारा जिस HSN से सम्बन्धित वस्तुओं की Outward Supply घोषित की जा रही है, उन वस्तुओं का प्रयोग सोलर सिस्टम के पार्ट्स के रूप में सम्भव है तथा इन वस्तुओं का प्रयोग इलेक्ट्रिकल गुड्स के रूप म....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....2359;ित Taxable Value रू0 4269506.00 है। GSTR-1 तथा E-way Bill में घोषित Taxable Value के उक्त अंतर से यह सम्भावना बनती है कि व्यापारी द्वारा सोलर सिस्टम से सम्बन्धित वर्क्स कॉन्ट्रैक्ट सर्विसेज़ की आपूर्ति की जा रही हो। • यदि व्यापारी द्वारा सोलर सिस्टम &#....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....े करयोग्य होगी। • उक्त दोनों ही स्थितियों में प्रश्नगत व्यापारी द्वारा अपनी Outward liability, Lower rate 5% की दर से स्वीकार किये जाने की सम्भावना है। उक्त विधिक बिन्दुओं के आलोक में व्यापारी के लेखों, प्रोडक्ट का सम्यक् विश्लेë....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....the Tax Research Unit at the Headquarters in light of the legal provisions. After analyzing the data and returns related to such refund claims, the Tax Research Unit has submitted a case study. From the observations of the said study, it is evident that some refund claims filed under the head "ITC accumulated due to Inverted Tax Structure" are not legally admissible. This situation may also be possible in respect of other refund claims under this category. In view of the legal provisions mentioned in the study report, it is necessary that refund claims received under the head "ITC accumulated due to Inverted Tax Structure" be examined carefully. Accordingly, the study report submitted by the Tax Research Unit, Headquarters is enclosed with this circular and is being forwarded with the following directions: 1. The enclosed study report shall be made available to all subordinate officers, and a workshop on "refunds" shall be organized on priority in each Zone for departmental officers. Attendance of all departmental officers, including the Zonal Additional Commissioner, shall be ensured in this workshop. 2. One hundred percent of the refund claims received under ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....otification No. 20/2018-Central Tax (Rate) dated 26 July 2018. • Circulars issued by CBIC and the GST Section, Commercial Tax Headquarters, in relation to refunds, as follows: Circular No. issued by CBIC Date of Issue Subject Circulated by HQ, U.P. through Circular No. Date of Issue 17/2017 15.11.2017 Manual filing and processing of refund claims in respect of zero- rated supplies. 1067/1718058 28.11.2017 18/2017 16.11.2017 Clarification on refund of unutilized input tax credit of GST paid on inputs in respect of exporters of fabrics. - - 37/2018 15.03.2018 Clarification on exports related refund issues. 66/1819003 16.04.2018 45/2018 30.05.2018 Clarifications on refund related issues. 315/1819016 18.06.2018 48/2018 14.06.2018 Clarifications of certain issues under GST. 331/1819017 22.06.2018 56 24-08-2018 Clarification on removal of restriction on refund of accumulated Input Tax Credit on fabrics 41/1819038 10.09.2018 59/2018 04.09.2018 Clarification on refund related issues. 38/1819035 10.09.2018 68 05-10-2018 Notifications issued under CGST....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ription Balance Available Integrated Tax Central Tax State Tax CESS Total Closing Balance 36,93,026 2,19,46,679 2,19,46,679 - 4,75,86,384 It is evident that the ITC amounting to Rs.4,75,86,384.00 remaining in the dealer's credit ledger as on 31 July 2018 had lapsed and was therefore required to be reversed. However, this ITC was neither reversed by the dealer nor blocked by the Assessing Officer. Instead, the closing balance as on 31 July 2018 was carried forward to August 2018 and subsequent months. Further, the dealer not only utilized ITC from the credit ledger for claiming refunds in the subsequent months but also discharged tax liability through the same credit ledger. • Whereas, the ITC amounting to Rs.4,75,86,384.00 remaining in the credit ledger as on 31 July 2018 had lapsed as per the rules, the opening balance for the month of August 2018 ought to have been zero. • Assuming the opening balance for August 2018 as nil, the calculation chart of ITC available in the dealer's credit ledger for the subsequent months is enclosed as Annexure 'A'. • If the opening credit balance for August 2018....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ITC) under the Inverted Duty Structure has been restricted in respect of outward supplies of railway-related goods falling under Chapter 86, specifically HSN codes 8601 to 8608. Accordingly, where goods falling under Chapter 86 are supplied either to the Railways or to railway contractors, no refund of accumulated ITC is admissible to the dealer even in cases involving an inverted tax structure. • If, instead of supply of goods, the dealer has provided works contract services, then in such a case, due to the inclusion of the labour service component within the transferred goods, it would be appropriate to recompute the excess Input Tax Credit (ITC). • It can only be determined at the level of the Assessing Authority, after examination of the invoices issued by the dealer and the relevant books of accounts, whether the dealer has actually supplied goods falling under Chapter 86 or has provided works contract services. • A comparative analysis was conducted between the value of outward supplies declared by the dealer in GSTR-1 and GSTR-3B for the financial year 2018-19, and the tax liability admitted in the said returns, as detailed below: Na....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....tar Pradesh was not in force throughout the year. Furthermore, the GSTR-2A of the dealer does not contain HSN details of inward supplies. In these circumstances, the actual quantity of capital goods purchased by the dealer and the ITC availed thereon can only be ascertained at the level of the Assessing Authority after detailed examination of invoices and relevant records. However, from the National e-way bill data available after its implementation from 01 April 2018 onwards, it is observed that the dealer's inward supplies include goods falling under HSN codes 8507, 8414, 8483, 7216, 8403, 8536, 8504, 8484, 8544, and 8208, which are clearly in the nature of capital goods. • The relevant legal provisions governing refund in cases of Input Tax Credit (ITC) accumulated due to Inverted Tax Structure are as follows: Refund of tax. Section 54 of SGST/CGST. (1)....................... Provided............... (2).................... (3) Subject to the provisions of sub-section (10), a registered person may claim refund of any unutilised input tax credit at the end of any tax period: Provided that no refund of unutilised input tax credit shall be allowed in c....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....XXX. The records further indicate that, under the GST law, the said sister concern qualifies as a distinct person and is registered under a different GSTIN from that of the present company. The supply of electricity to the sister concern is also supported by the fact that the present company procures coal, whereas the sister concern does not undertake any coal procurement. The website information also suggests that both entities have nearly equal production capacity, implying comparable electricity consumption, and that both units generate surplus electricity after meeting their own requirements, which is likely being supplied to other entities as well. • For the entire financial year 2017-18, the National e-way bill system was not in operation, and the state-prescribed e-way bill system was also not applicable throughout the year. Therefore, it is not possible to precisely determine the value of coal purchased by the dealer during FY 2017-18. The determination of the coal purchase value and the Input Tax Credit (ITC) attributable thereto can only be carried out by the Assessing Authority after detailed examination of invoices and relevant records. However, from the de....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ties is that these invoices are of unusually high value. It is also observed that while the dealer has accepted tax liability at the rate of 5% on invoices issued to all other buyers, invoices issued to the sister concern have been subjected to tax at the rate of 12%. The total value of such transactions between the two entities amounts to Rs.3,12,64,275/-. However, it is not clear as to which commodity has been supplied at the rate of 12% by the dealer. It is further observed that after the implementation of the National e-way bill system, an invoice of Rs.39,95,000/- was issued to the sister concern in June 2018 without generation of any e-way bill. The genuineness of the transactions between both the entities can only be verified at the level of assessment after detailed examination of invoices and supporting records. Case Study 4 Zone Name - XXXXXX Firm Name - XXXXXX GSTIN - XXXXXX Assessing Officer - XXXXXX Total Refund Claimed - Rs.0.89 crore Analysis: As per the available data, the dealer is engaged in the business of edible oil and oil cakes. The dealer procures edible oil and oil seeds as inward supplies and supplies edible oil and oil cakes as outward....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....t (ITC) earned in each corresponding month. It is further noted that the dealer also undertakes purchases under the head of capital goods. During the financial year 2017-18, since the National e-way bill system was not in force and the state-prescribed e-way bill system in Uttar Pradesh was also not operational throughout the year, and as the GSTR-2A does not contain HSN-wise details of inward supplies, it is not possible to precisely ascertain the total value of capital goods purchased and the ITC availed thereon. Such determination can only be made at the level of the Assessing Authority after detailed scrutiny of invoices and books of accounts. However, with effect from 01 April 2018, upon implementation of the National e-way bill system, relevant data analysis shows that the dealer's inward supplies include goods falling under HSN 8422, 8703 (vehicle), 8471, 7210, and 8514, etc., which are clearly in the nature of capital goods. As per the provisions of Section 54(3)(ii) and Section 2(59) of the SGST/CGST Act, refund of Input Tax Credit (ITC) accumulated due to an inverted tax structure is admissible only in cases where the tax rate on inputs is higher. While computing....