TaxTMI 
TaxTMI 
2022 (4) TMI 1250
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....der dated 28.12.2020 passed by the Rajasthan Tax Board, Ajmer, rejecting the applications of the petitioner for refund of mandatory statutory obligation pre-deposit with interest made with appeals filed before the Tax Board. With the consent of the learned counsel for the parties, the matters have been heard finally. The following substantial questions of law are proposed for adjudication in these revisions :- A. Whether in the facts and circumstances of the case, the learned Rajasthan Tax Board exercised its jurisdiction excessively and with material irregularity by ignoring the order dated 14.11.2018 passed by NCLAT, New Delhi read with the resolution plan and as well as not adhering to the orders passed by Hon'ble Supreme Court dated 26.07.2019 & 19.05.2020 & 24.01.2020 and the judgment dated 07.04.2020 of the Hon'ble Division Bench of Rajasthan High Court in true spirit of law and in rejecting the prayer to refund the amount paid as pre-deposit with the appeals (along with interest)? B. Whether in the facts and circumstances of the case, the learned Rajasthan Tax Board wrongly exercised its jurisdiction and acted with material irregularity as on one hand....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ning claim. The NCLAT approved the Resolution Plan submitted by the petitioner UltraTech Cement Limited for Rehabilitation/Revival of the sick industrial unit, i.e. Binani Cement Ltd. As a consequence to acceptance of its Resolution Plan and upon being declared the successful resolution applicant, the present petitioner took over the company Binani Cement Limited. In terms of the approved Resolution Plan, all liabilities of the sick unit, except those admitted by the NCLAT, as they existed prior to acceptance of the Resolution Plan stood wiped off. This proposition of law has been enunciated by Hon'ble Supreme Court in the case of State of Gujarat Vs. Essar Steel Ltd. [2016 SCC Online Guj 4125]. Despite acceptance of the petitioner's Resolution Plan, the GST Department continued to raise demands for the period prior to acceptance of the Resolution Plan, upon which Writ Petition No.9480/2019 (Ultra Tech Nathdwara Cement Ltd. Vs. Union of India & Ors.) came to be filed on behalf of the petitioner in this court, which was accepted vide order dated 07.04.2020 and the demands raised by the GST Department were quashed as being contrary to the IBC and the Judgment of Hon'ble Supreme....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....at the respondent Department itself accepted that pursuant to the acceptance of the Resolution Plan and with the approval of the petitioner as the successful resolution applicant, all outstanding demands of the Department against the defaulting unit M/s. Binani Cement Ltd. had been extinguished over and above the amount of Rs. 61.05 crores approved under the Resolution Plan. He pointed out that all existing liabilities of the unit prior to the acceptance of the Resolution Plan have been disposed off by the Commercial Taxes Department by a formal order dated 12.08.2021. Thus, the Department has no subsisting claim against the unit beyond the sum of Rs. 61.05 crores. If the respondent Department is permitted to retain the amounts paid towards mandatory statutory obligation with the appeals, it would amount to unjust enrichment of the Department, which is not at all warranted. In support of his contentions, Dr. Acharya relied upon the following judgments :- 1. Ghanshyam Mishra and Sons Private limited Vs. Edelweiss Asset Reconstruction Company Limited & Ors [2021 SCC Online SC 313] 2. GGS Infrastructure Private Limited Vs. Commissioner of CGST & Central Excise (WP-LD....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
...., which reads as below :- 82. Appeal to the appellate authority.- (1) Subject to the provisions of section 86, an appeal against any order of an Assistant Commissioner, a Commercial Taxes Officer, an Assistant Commercial Taxes Officer or Junior Commercial Taxes Officer or Incharge of a check-post or barrier shall lie to the appellate authority. (2) The appeal shall be presented within sixty days of the date on which the order sought to be appealed against is communicated; but the appellate authority may admit an appeal even after the said period of sixty days if it is satisfied that the appellant had sufficient cause for not preferring the appeal within the said period. (3) Notwithstanding anything contained in sub-section (4) of section 38, no appeal under this section shall be entertained unless it is accompanied by a satisfactory proof of the payment of tax and other amounts admitted by the appellant to be due from him or of such installment thereof as might have become payable and in case of an appeal from an ex-parte assessment order, five percent of, and in other cases ten percent of the 3["disputed tax amount"]. (Emphasis supplied) (4) ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....dealer the amount to be refunded either by cash payment or by adjustment against the tax or other sum due in respect of any tax period. 2[****] (2) Notwithstanding anything contained in this Act, where a registered dealer files a return and claims refund on account of sales in the course of export outside the territory of India, the assessing authority or officer authorized by the Commissioner may require such dealer to furnish such documents as may be prescribed and after having been satisfied shall within thirty days from the date of such claim, grant the dealer a refund in cash. (3) Where an amount or tax is collected from any person who is not registered under this Act and such amount or tax is not found payable by him, or where an amount in lieu of tax for any works contract is deducted in any manner by an awarder from any bill of payment to a contractor, who is not liable to pay tax under this Act, the amount so collected or deducted shall be refunded in the prescribed manner by the Assistant Commissioner or the Commercial Taxes Officer, as the case may be, in whose territorial jurisdiction such person or contractor ordinarily resides; and where suc....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....t officer, authority or court, and is quoted hereinbelow for the sake of ready reference :- "27. Refund.-(1) (a)Subject to the provisions of subsection (2) of section 17, section 53 and section 54, the assessing authority or the authorised officer, after having verified the fact of deposit of such amount, is satisfied that the payment made by a dealer or a person is in excess of any tax, penalty, interest or other sum due, as a result of an assessment made or in pursuance of an order passed by any competent officer, authority or court, such assessing authority or authorised officer, either suo motu or on an application made in this behalf in Form VAT-20 or VAT-21 or VAT22 as the case may be, shall pass an order for refund within fifteen days of such assessment or receipt of such order or receipt of completed application. Refund order shall be passed in favour of a dealer or a person who has account in a bank having core banking system (CBS) in Form VAT-23A, and in case of others in Form VAT-23.]" On going through the aforesaid provisions of the Act of 2003 and the Rules of 2006, it becomes clear that mandatory statutory obligation pre-deposit with the appeal comprises o....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....h had virtually become infructuous with the liabilities of the unit towards the Department having been settled by the NCLAT. The withdrawal of the appeals was as good as acceptance because in effect, all the outstanding liabilities of the Department stood disposed of, by virtue of the Department's order dated 12.08.2021. Once the tax liability raised by the Department had been fixed by effect of acceptance of Resolution Plan, manifestly, the Department could not hold on to any payment made by the assessee in excess of what has been approved under the Resolution Plan, i.e. Rs. 61.05 crores. The reasoning given by the Tax Board in the impugned orders that the amount deposited by the assessee by way of statutory pre-deposit was not a part of the Resolution Plan is absolutely without foundation for the simple reason that this amount was a proportion of the tax liability fixed on the assessee and once the total tax liability has been quantified by the NCLAT, any amount paid by the assessee over and above such amount would have to be reimbursed as per Section 53 (3) (3A) of the Act of 2003 read with Rule 27 of the Rules of 2006. The Tax Board held that the burden of establishing th....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
.... any other demands which they may contemplate for the period prior to the resolution plan being finalized. The demand notices are ex-facie illegal, arbitrary and per-se and cannot be sustained. Accordingly, the impugned demand notices and orders viz. notice dated 11.2.2019 (Annex.10), letter dated 7.9.2018 (Annex.11), order dated 20.3.2019 (Annex.12), notice dated 6.3.2019 (Annex.13), notice dated 8.3.2019 (Annex.14), notice dated 29.3.2019 (Annex.15), notice dated 29.3.2019 (Annex.16), notice dated 10.4.2019 (Annex.18), order dated 9.4.2019 (Annex.19), two notices dated 11.6.2019 (Annex.20) and any further demands pending as on the date of finalization of the resolution plan issued/raised by the respondents Central Goods and Service Tax Department, Govt. of India are quashed and struck down." Drawing analogy from the conclusions drawn by this court in the judgment dated 07.04.2020, any demand made by the State Commercial Taxes Department in excess of that approved by the NCLAT would have to be struck off and if any amount has already been received over and above what has been approved under the Resolution Plan, the same would have to be refunded. The Commer....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....it appropriate to clarify the position, that once such a resolution plan was approved by the Adjudicating Authority, all such claims/dues owed to the State/Central Government or any local authority including tax authorities, which were not part of the resolution plan shall stand extinguished. 95. In the result, we answer the questions framed by us as under: (i) That once a resolution plan is duly approved by the Adjudicating Authority under subsection (1) of Section 31, the claims as provided in the resolution plan shall stand frozen and will be binding on the Corporate Debtor and its employees, members, creditors, including the Central Government, any State Government or any local authority, guarantors and other stakeholders. On the date of approval of resolution plan by the Adjudicating Authority, all such claims, which are not a part of resolution plan, shall stand extinguished and no person will be entitled to initiate or continue any proceedings in respect to a claim, which is not part of the resolution plan; (ii) 2019 amendment to Section 31 of the I&B Code is clarificatory and declaratory in nature and therefore will be effective from the date on w....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....r is set aside to the extent the applications filed by the petitioner for refund of pre-deposit amounts with interest were rejected. The amounts deposited by M/s. Binani Cement Ltd. as mandatory statutory obligation while filing the appeals before the Tax Board shall be reimbursed to the petitioner within a period of three months from today with interest at the rate applicable by law. The revisions are allowed in these terms. ============= Document 1 "(vii) ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยตร ยคยฟร ยคยฐร ยฅโร ยคยฆร ยฅยร ยคยง ร ยคยธร ยฅฦร ยคลร ยคยฟร ยคยค ร ยคโร ยคยฐ ร ยคโกร ยคยจ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยฅโนร ยคโ ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคยตร ยคยฟร ยคยตร ยคยพร ยคยฆร ยคโร ยฅยร ยคยฐร ยคยธร ยฅยร ยคยค ร ยคยฎร ยคยพร ยคโร ยคโ ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟร ยคยฏร ยฅโนร ยคโ ร ยคโขร ยฅโฌ ร ยคยตร ยฅหร ยคยงร ยคยคร ยคยพ ร ยคยฎร ยคยพร ยคยจร ยคยจร ยฅโฌร ยคยฏ ร ยคยธร ยคยฐร ยฅยร ยคยตร ยฅโนร ยคลกร ยฅยร ยคลก ร ยคยจร ยฅยร ยคยฏร ยคยพร ยคยฏร ยคยพร ยคยฒร ยคยฏ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยธร ยคยฎร ยคโขร ยฅยร ยคยท ร ยคยจ ร ยคยคร ยฅโน ร ยคยตร ยคยฟร ยคลกร ยคยพร ยคยฐร ยคยพร ยคยงร ยฅโฌร ยคยจ ร ยคยฅร ยฅโฌ Document 2 ร ยคโร ยค....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ยธร ยฅโก ร ยคโขร ยฅโกร ยคยตร ยคยฒ ร ยคยฐร ยฅโร ยคยชร ยคยฏร ยฅโก 101.05 ร ยคโขร ยคยฐร ยฅโนร ยคยกร ยคยผ ร ยคโขร ยฅโฌ Cour ร ยคยตร ยคยธร ยฅโร ยคยฒร ยฅโฌ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยจร ยฅโก ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยนร ยฅโฌ ร ยคโฆร ยคยงร ยคยฟร ยคโขร ยคยพร ยคยฐ ร ยคยนร ยฅหร ยคโร ยฅยค ร ยคโฆร ยคยคร ยคฦ ร ยคยนร ยคยธร ยฅยร ยคยคร ยคโร ยคยค ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยฅโนร ยคโ ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยฅโฌร ยคยฏ ร ยคยชร ยฅยร ยคยฐร ยคยพร ยคยงร ยคยฟร ยคโขร ยคยพร ยคยฐร ยฅโฌ ร ยคยฆร ยฅยร ยคยตร ยคยพร ยคยฐร ยคยพ ร ยคยชร ยฅยร ยคยทร ยฅยร ยคลธ ร ยคยฎร ยคยพร ยคโร ยคโ ร ยคยตร ยฅหร ยคยง ร ยคยร ยคยตร ยคโ ร ยคโฆร ยคโร ยคยคร ยคยฟร ยคยฎ (Legal & Final) ร ยคยคร ยฅโน ร ยคยนร ยฅโน ร ยคโร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคยนร ยฅห ร ยคยฒร ยฅโกร ยคโขร ยคยฟร ยคยจ ร ยคโกร ยคยธร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคยธร ยฅโก ร ยคยตร ยคยฟร ยคยญร ยคยพร ยคโ ร ยคโขร ยฅโน ร ยคโขร ยฅโกร ยคยตร ยคยฒ ร ยคยฐร ยฅโร ยคยชร ยคยฏร ยฅโก 61.05 ร ยคโขร ยคยฐร ยฅโนร ยคยกร ยคยผ ร ยคโขร ยฅโฌ ร ยคยตร ยคยธร ยฅโร ยคยฒร ยคยจร ยฅโก ร ยคโขร ยคยพ ficia ร ยคโฆร ยคยงร ยคยฟร ยคโขร ยคยพร ยคยฐ ร ยคยฐร ยคยน ร ยคโร ยคยฏร ยคยพ ร ยคยนร ยฅหร ยฅยค ร ยคโฆร ยคยคร ยคฦ ร ยคโกร ยคยจ ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....โก ร ยคยจร ยคยฟร ยคยฐร ยฅยร ยคยตร ยคยนร ยคยจ ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคยฐร ยคยฟร ยคยซร ยคยฃร ยฅยร ยคยก ร ยคลกร ยคยพร ยคยนร ยฅโฌ ร ยคลร ยคยพ ร ยคยฐร ยคยนร ยฅโฌ ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคลร ยคยฎร ยคยพ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยตร ยคยพร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคโร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคยนร ยฅหร ยฅยค ร ยคยธร ยฅยร ยคลธร ยฅโกร ยคลธร ยฅยร ยคยฏร ยฅโร ยคลธร ยคยฐร ยฅโฌ ร ยคโขร ยฅยร ยคยฐร ยฅโกร ยคยกร ยคยฟร ยคลธร ยคยฐ ร ยคโขร ยฅโน ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคลร ยคยฎร ยคยพ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยพร ยคยจร ยคยพ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคโขร ยคยพ ร ยคยฆร ยคยพร ยคยฏร ยคยฟร ยคยคร ยฅยร ยคยต (Liability) ร ยคยนร ยฅโน ร ยคยธร ยคโขร ยคยคร ยคยพ ร ยคยนร ยฅห ร ยคยชร ยคยฐร ยคยฟร ยคยธร ยคยฎร ยฅยร ยคยชร ยคยคร ยฅยร ยคยคร ยคยฟ (Asset) ร ยคยจร ยคยนร ยฅโฌร ยคโร ยฅยค ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคโกร ยคโขร ยคยพร ยคห ร ยคยฐร ยฅโร ยคโร ยฅยร ยคยฃ (Sick) ร ยคยจร ยคยนร ยฅโฌร ยคโ ร ยคยนร ยฅโนร ยคยคร ยฅโฌ ร ยคโร ยคยฐ ร ยคยนร ยคยธร ยฅยร ยคยคร ยคโร ยคยค ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยฅโนร ยคโ ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคโฆร ยคยจร ยฅยร ยคยคร ยคยฐร ยฅยร ยคโร ยฅยร ยคยฐร ยคยธร ยฅยร ยคยค ร ยคยตร ยคยฟร ยคยตร ยคยพร ยคยฆ ร ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ยคร ยฅยร ยคยฏร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคยตร ยคยฟร ยคยญร ยคยพร ยคโ ร ยคยฆร ยฅยร ยคยตร ยคยพร ยคยฐร ยคยพ ร ยคยร ยคยจ.ร ยคยธร ยฅโฌ.ร ยคยร ยคยฒ.ร ยคย.ร ยคลธร ยฅโฌ. ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยธร ยคยฎร ยคโขร ยฅยร ยคยท ร ยคยชร ยฅยร ยคยฐร ยคยธร ยฅยร ยคยคร ยฅยร ยคยค ร ยคโฆร ยคยชร ยคยจร ยฅโก ร ยคโขร ยฅยร ยคยฒร ยฅโกร ยคยฎ ร ยคยฐร ยฅโร ยคยชร ยคยฏร ยฅโก 479,73,13,819/- ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒ ร ยคยชร ยฅโกร ยคยถ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยจร ยฅโก ร ยคยนร ยฅโกร ยคยคร ยฅย ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคยฆร ยฅยร ยคยตร ยคยพร ยคยฐร ยคยพ ร ยคโ ร ยคลร ยฅยร ยคลพร ยคยพร ยคยชร ยคโข ร ยคยฐร ยฅโร ยคยช ร ยคยธร ยฅโก ร ยคลร ยคยฎร ยคยพ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยพร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคโร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคโขร ยฅโน ร ยคยถร ยคยพร ยคยฎร ยคยฟร ยคยฒ ร ยคยจร ยคยนร ยฅโฌร ยคโ ร ยคโขร ยคยฟร ยคยฏร ยคยพ ร ยคโร ยคยฏร ยคยพ ร ยคยคร ยคยฅร ยคยพ ร ยคยฆร ยคยพร ยคยตร ยคยพ ร ยคโขร ยฅโกร ยคยตร ยคยฒ ร ยคยคร ยคยคร ยฅยร ยคยธร ยคยฎร ยคยฏ ร ยคโฆร ยคยฆร ยคยคร ยฅยร ยคยค (unpaid ) ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยฒร ยคยฟร ยคย ร ยคยนร ยฅโฌ ร ยคโขร ยคยฟร ยคยฏร ยคยพ ร ยคโร ยคยฏร ยคยพร ยฅยค ร ยคยร ยคโข ร ยคยนร ยฅ....
X X X X Extracts X X X X
X X X X Extracts X X X X
....ยคยพ ร ยคโขร ยคยฐร ยคยพร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคโร ยคยฏร ยฅโฌ ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคโขร ยฅโน ร ยคยฒร ยฅลร ยคลธร ยคยพร ยคยจร ยฅโก ร ยคยฏร ยฅโนร ยคโร ยฅยร ยคยฏ ร ยคยจร ยคยนร ยฅโฌร ยคโ ร ยคยนร ยฅห ร ยฅยค ร ยคยซร ยคยฒร ยคยธร ยฅยร ยคยตร ยคยฐร ยฅโร ยคยช ร ยคโกร ยคยธ ร ยคยฐร ยคยพร ยคยถร ยคยฟ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยฐร ยคยฟร ยคยซร ยคยฃร ยฅยร ยคยก ร ยคโขร ยฅโฌ ร ยคยชร ยฅยร ยคยฐร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยคยจร ยคยพ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยธร ยคยฎร ยฅยร ยคยฌร ยคยจร ยฅยร ยคยง ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ ร ยคโฆร ยคยชร ยฅโฌร ยคยฒร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยฅโฌ ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยตร ยคยฟร ยคยตร ยคยฟร ยคยง ร ยคยชร ยฅยร ยคยฐร ยคยพร ยคยฐร ยฅยร ยคยฅร ยคยจร ยคยพ-ร ยคยชร ยคยคร ยฅยร ยคยฐ ร ยคโฆร ยคยธร ยฅยร ยคยตร ยฅโฌร ยคโขร ยคยพร ยคยฐ ร ยคโขร ยคยฟร ยคยฏร ยฅโก ร ยคลร ยคยพร ยคยคร ยฅโก ร ยคยนร ยฅห ร ยฅยค " Document 4 "ร ยคโฆร ยคยคร ยคฦ IBC-2016 ร ยคโขร ยฅโก ร ยคยชร ยฅยร ยคยฐร ยคยพร ยคยตร ยคยงร ยคยพร ยคยจร ยฅโนร ยคโ (ร ยคยตร ยคยฟร ยคยถร ยฅโกร ยคยท Section 238 ) ร ยคโขร ยฅโก ร ยคโฆร ยคยจร ยฅยร ยคยธร ยคยฐร ยคยฃ ร ยคยฎร ยฅโกร ยคโ Section238) | National Company Law Appellate Tribunal, new Delhi (NCLA....